Toisinaan sijoittaja haluaisi myydä tappiolliset osakkeet pois, mutta ostaa ne oitis takaisin. Myymällä hän haluaisi hyödyntää luovutustappioita verotuksessaan. Edestakaisille kaupoille ei kuitenkaan pidä rynnätä suin päin.
Turvallista verosuunnittelua on, että myyt vaikkapa loppuvuodesta tappiolliset osakkeet pois ja vähennät näin syntyvän luovutustappion samana vuonna saamistasi pörssiosingoista.
Jos sijoittaja kuitenkin uskoo yhtiön tulevaisuuteen, hänelle voi tulla houkutus myydä tappiolliset osakkeet pois ja ostaa ne saman tien takaisin. Näin voidaan menetellä silloin, kun halutaan hyödyntää verotuksessa osakkeissa piilevä arvonlasku, mutta ei kuitenkaan haluttaisi lopullisesti luopua kyseisen yhtiön osakkeista.
Tällaisessa tilanteessa verotuksessa voidaan katsoa, ettei osakkeista ole ollut tarkoitus aidosti luopua, ja syntynyt luovutustappio voidaan jättää verotuksessa vahvistamatta.
Verohallinnon näkemyksen mukaan normaalissa pörssikaupassa tapahtunutta edestakaista osakekauppaa voidaan pitää veron kiertämisenä.
Luovutustappion vähentäminen voidaan evätä yleensä vain, kun seuraavat edellytykset täyttyvät:
- tappiolliseen myyntiin on ryhdytty tilanteessa, jossa verovelvolliselle on kertynyt tai kertymässä luovutusvoittoja, joista hän joutuisi maksamaan veroa kyseiseltä verovuodelta,
- verovelvollinen on ostanut myyntipäivänä saman määrän samanlaisia osakkeita samaan tai lähes samaan hintaan kuin myyntihinta ja
- verovelvollinen ei kykene esittämään verotuksesta riippumatonta syytä osakkeiden myyntiin ja takaisinostoon.
Lisäksi Verohallinto on todennut, että edestakaista osakekauppaa voidaan pitää veron kiertämisenä, vaikka takaisinosto tapahtuisi myöhemminkin kuin samana päivänä, jos osakkeiden myynti ja takaisinosto ovat samaa ennalta sovittua järjestelyä.
TULIKO TURSKAA? Joskus tulee väkisinkin takkiin, mutta sijoittaja voi hieman lieventää menetystä vähentämällä luovutustappiot verotuksessa. Lue lisää: Tuliko turskaa? Kaikki irti luovutustappiosta
Juha-Pekka Huovinen
Kirjoittaja on Veronmaksajain Keskusliiton verojuristi
